财经早餐 FM-Radio|2019 年 12 月 5 日

荣蝶恋

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播音 | 田东
要闻
标普涨，EIA 原油库存降幅超预期、投资者等待 OPEC 会议，美油大涨 4%，美债收益率大幅上行。
国务院常务会议部署进一步多措并举做好稳就业工作等。
中国 11 月财新服务业 PMI 升至 53.5，为 5 月以来最高。
龙头房企业绩爆表：碧桂园 11 月权益合同销售金额同比大增近 80%。
北京在售限竞房 80% 遭遇亏损，库存创新高，降价促销、加快周转成常态。
美国 11 月 ADP 就业仅增 6.7 万，大幅低于预期，创 5 月来最低。
美 11 月 ISM 非制造业指数放缓程度超预期。
美财长敦促法国等国中止数字税，为 OECD 达成新国际税收规定铺路。
市场概述
标普涨 0.63%，道指涨 0.53%，纳指涨 0.54%。美国原油库存降幅超预期，美油期货收涨 4.15%，报 58.43 美元 / 桶。10 年期美债收益率大幅上行 6 个基点。COMEX 2 月黄金期货收跌 0.3%，报 1480.20 美元 / 盎司。
市场收报
美股：标普 500 指数涨幅 0.63%。道琼斯涨幅 0.53%。纳斯达克涨幅 0.54%。
欧股：欧洲 STOXX 600 指数收涨 1.18%，结束之前连跌四个交易日的趋势，并创 10 月 11 日以来最大单日涨幅。德国 DAX 30 指数收涨 1.16%，创 11 月 4 日以来最大单日涨幅。法国 CAC 40 指数收涨 1.27%，创最近约两个月最大单日涨幅。英国富时 100 指数收涨 0.28%。
A股：沪指收报 2878.12 点，跌 0.23%，成交额 1359 亿。深成指收报 9687.95 点，涨 0.31%，成交额 2198 亿。创业板收报 1673.78 点，跌 0.10%，成交额 728 亿。
黄金：COMEX 2 月黄金期货收跌 0.3%，报 1480.20 美元 / 盎司。
原油：WTI 1 月原油期货收涨 2.33 美元，涨幅 4.15%，报 58.43 美元 / 桶。布伦特 2 月原油期货收涨 2.18 美元，涨幅 3.58%，报 63.00 美元 / 桶。
比特币：CME 比特币期货 BTC 主力合约报 7190 美元，较之前一个交易日跌 2.04%，盘中交投于 7965-7085 美元区间。
要闻详情
国务院常务会议部署进一步多措并举做好稳就业工作等
会议指出，各地要着眼稳就业大局，出台更多支持新增就业岗位的措施，抓紧清理取消不合理限制灵活就业的规定。
中国 11月财新服务业 PMI升至 53.5 为 5月以来最高
得益于制造业和服务业产出均录得明显增速，中国 11 月财新综合 PMI 大幅回升至 53.2，创下 21 个月以来最高增速。
龙头房企业绩爆表！碧桂园 11月权益合同销售金额同比大增近 80%
前 11 个月，碧桂园权益合约销售金额合计约 5398.3 亿元，超过去年全年，创历史新高。
北京在售限竞房 80%遭遇亏损！库存创新高，降价促销、加快周转成常态
据中证报，未来，随着入市限竞房项目增多，原有入市项目价格战进一步升级，相关企业亏损程度有可能进一步扩大。
大幅低于预期！美国 11月 ADP就业仅增 6.7万，创 5月以来最低
11 月 ADP 就业远不及市场预期的新增 14 万人，也低于 12.1 万人的前值。
美 11月 ISM非制造业指数放缓程度超预期 美元跌至四周低位
11 月美国 ISM 非制造业指数为 53.9，逊于市场预期的 54.5 和前值 54.7。其中，商业活动指数创 2010 年以来最差，进口指数连续第三个月陷入萎缩，创七年多最低。这代表美国服务业持续扩张但速度放缓，或令美国四季度 GDP 承压。
美财长敦促法国等国中止数字税 为 OECD达成新国际税收规定铺路
在美国财长致信 OECD 呼吁防止数字税等单边措施扩散前，美国政府公布史上首次对法国的 301 调查结果，威胁可能对 24 亿美元法国商品征高达 100% 的关税。法国和欧盟官员后称准备还击。
中国资讯——地区及产业
1、5G | 北京时间 4 日凌晨，美国高通公司在骁龙技术峰会上发布了面向明年旗舰市场的骁龙 8655G 移动平台。该平台搭配 X55 外挂基带使用，支持独立及非独立组网、Sub-6GHz 及毫米波，并集成 AI 引擎，计算能力是上一代产品的两倍。高通总裁安蒙表示，2022 年全球 5G 智能手机累计出货量将超过 14 亿部，2025 年全球 5G 连接数预计达到 28 亿。小米、OPPO 均在峰会上表示，下一代旗舰机将搭载骁龙 865。小米还表示明年将推出 10 款以上 5G 手机，高中端全覆盖。
点评：此前华为已发布自研的麒麟芯片，全球几大手机厂商至此均具备了量产 5G 手机的现实条件，正处于紧张的备货期。明年随着 5G 手机售价快速下探，以及 5G 基站建设的推进，5G 手机将加速普及，带动产业链业绩集中释放。顺络电子对 01005 小型电感进行了扩产，预计进入 5G 时代后，手机单机的电感价值将较 4G 时代增加 30% 左右；鹏鼎控股是苹果公司 SLP 板的主力供应商，随着 5G 手机对内部空间集成度诉求不断提升，SLP 的应用有望不断拓展；信维通信在 5G 天线系统、射频前端方面保持高研发投入，终端天线有望在 5G 时代迎来量价齐升。
2、钴 | 嘉能可最新公布未来 3 年产量计划：2020-2022 年钴产量分别为 2.9 万、3.2 万、3.2 万吨，年均产量下滑约 1.1 万至 1.4 万吨。由于难以获得硫酸的原因，嘉能可位于刚果民主共和国的 Mutanda 矿山已经暂停运营，停产于 11 月 25 日生效。该矿 2018 年产量约 2.7 万吨，全球产量占比约 20%。
点评：此前嘉能可透露，该项目从年底将矿山暂停两年，此次发布的产量计划表明，2022 年矿山仍难以复产。另一方面，宝马、大众等车企加快新能源汽车产能投放，特斯拉上海工厂产能释放，智能手机等数码类产品的销量提升，都将提升对三元材料、钴酸锂等含钴原料的需求。工信部也在日前发布了新能源汽车产业发展规划（2021-2035 年）（征求意见稿），提升 2025 年新能源汽车销量比例目标至 25%。公司方面，华友钴业、寒锐钴业等，拥有钴资源、钴盐的产业链优势。
3、地下管线 | 住建部、工信部等四部委近日联合发布关于进一步加强城市地下管线建设管理有关工作的通知。要求中小城市和老城区要重点加强布局紧凑、经济合理的缆线管廊建设。鼓励应用物联网、云计算、5G 网络、大数据等技术，积极推进地下管线系统智能化改造。
点评：地下管线，包括城市范围内供水、排水、燃气、热力、电力、通信、广播电视、工业等管线及其附属设施，是保障城市运行的重要基础设施和生命线。据估算，我国地下管线综合信息服务市场有千亿量级的市场空间。此外，中信建投证券程杲指出，地下管线修复市场空间更大，且管线维修的客单价远高于探测业务。城市安全保障意识提高将极大驱动地下管网探测和修复市场加速增长。数字政通收购的保定金迪是我国仅有的三家掌握管线非开挖探测修复的企业之一；欧比特子公司绘宇智能持续拓展不动产测绘和地下管线普查等应用市场；纳川股份的埋地排水管材被广泛应用于城市污水处理、灌溉排涝等配套管网。
4、水产养殖 | 据央视报道，近来，又到了珍珠蚌大量上市的季节。从国内最大的淡水珍珠集散地 ------ 浙江省诸暨市的山下湖镇得知，进入 11 月后，珍珠蚌价格上涨了 10%-20%。目前，珍珠统货价格比去年普遍上涨了 20% 以上。一些商家称，珍珠新货上市后，将继续上调珍珠成品的价格。
点评：中国为全球最大的淡水珍珠产地国，产量约占全球的 95%。不管是珍珠蚌，还是成品珍珠，到今年已经是连续第三年出现价格上涨了，原因是环保要求趋严，珍珠蚌养殖面积大幅缩减，较 3 年前缩减一半以上。而近两年中国人对黄金珠宝类资产需求热度大增，导致珍珠供给不足。A 股公司中，大湖股份全资公司洞庭水殖珍珠有限公司座落在全国最大的淡水珍珠产地 ------ 湖南省常德市，拥有自己的珍珠养殖场及连锁零售终端，集淡水珍珠科研、养殖、加工、销售、服务为一体。金一文化旗下子公司有珍珠经营业务。
5、石墨烯 | 据报道，国外科学家将石墨烯和二氧化钛纳米颗粒结合在一起，制成了一种新型的太阳能催化剂，该催化剂可以将吸收空气中的污染物，效率比其他催化剂高得多。催化剂可以涂在建筑物或街道表面上，以改善城市的空气质量。
点评：科研人员研发的石墨烯 - 二氧化钛纳米复合材料可添加到水泥中用于建筑，让城市的每座建筑都成为一个大型净化器。这种材料维护成本低且对环境友好，其完全由阳光提供动力，产生的硝酸盐是无害的。A 股公司中，德尔未来与诺奖获得者共同设立公司，从事石墨烯功能涂料应用、石墨烯二维半导体材料等方面的研究和产业化等。坤彩科技在福州江阴产业园拥有 50 万吨二氧化钛产能。
6、焦炭 | 据 mysteel 信息，目前受年末钢铁需求上涨影响，高炉开工维持高位，焦炭需求旺盛，焦炭供应偏紧运行。
点评：为了争取焦企合理利润空间、维护焦炭市场健康发展，山西省重点焦化企业提议从 2019 年 12 月 5 日起对焦炭价格上调 50 元 / 吨。上月底，山东省多地焦企已经提价一次，提价幅度为 50 元 / 吨。A 股相关概念股主要有山西焦化、美锦能源等。
今日要闻前瞻
第 177 届 OPEC 成员国大会。欧元区 10 月零售销售，三季度 GDP 终值。美国 10 月贸易帐，10 月工厂订单和耐用品订单。